エッジ/アルファまとめ
エッジ/アルファ. トレードにおける🔍確率的思考まとめ.
- エッジとは、統計的に有意な「長期的に利益を生み出す優位性」のこと
- エッジの本質は「期待値がプラス」であること。
- 期待超過収益.
- 単なる運ではなく、統計的な根拠や戦略によって、期待値がプラスになる取引.
- 利益の源泉となる何か.
抽象的な概念であるが投資における重要な概念.
優位性
類義語
- アルファ
- エッジ
- 聖杯: 聖杯といわれているのは面白い. アーサー王物語を中学生のときに読んだ.
- 金脈
📂分野別
具体例
- 📝市場アノマリー: 過去のデータから一定のパターンを見つけ、それに基づいて取引する.
- 📝注文の偏り(Order Imbalance): market making, マーケットマイクロストラクチャー.
📝市場アノマリー
相場の経験則. 統計的アノマリー.
効率的市場仮説と矛盾するような金融市場の価格およびリターンのねじれ現象.
株式市場などのマーケットにおいて経験的に観測できる規則性のあるように見える値動き. 金融のセオリーでは説明できないような, 期間限定のいわゆる市場の歪み. 金融取引におけるエッジ.
アルファTopics
ノイズトレード
エッジがないトレード、またはあると思い込んでいるトレード.
📐投資原則
経験則.
📏ギャンブルではなく期待値に賭ける
未来を確率的に考える. ギャンブルはしない. 言い換えると, 期待値に賭ける.
エッジのない戦略とは？
エッジがない、もしくはほぼゼロに近い
- 「勘」に頼った取引 → 統計的な根拠がないため、ランダムウォークに近くなる。
- 利益と損失のバランスが悪い → 勝率は高くても、損切りが大きすぎる戦略（例：勝率90%でも、1回の負けで利益がすべて吹き飛ぶ）。
- 単純なテクニカル指標の盲信 → RSIやMACDだけを使った取引は、単独では統計的に有意なエッジを持たないことが多い。
リスクとエッジ
統計的に有意 vs 優位性
🔖統計的有意性=あるトレード手法やルールが、ランダムな結果ではなく本当に有効なものかどうかを検証する方法.
優位性(Expectation)があるかを検定(Test)する.
🔖グリーンアルファ
効果の高く半減期の長いグリーンアルファを見つける.
今一度言うが「投資は情報戦」であり、皆の知っている情報に価値などない。このことを理解しておかなければ、シストレで勝てる日が来ないのは至極当然のことであろう。
効果の高く半減期の長いグリーンアルファを見つけるためには、チャートの枠組みを超えて現実の様々な事象へ目を向ける必要がある。
シストレのススメ～テクニカル指標の幻影～｜UKI｜note, by UKI.
Opinions
📐投資の必勝法は存在しないが相場の歪み/トレードエッジは存在する - 小次郎講師
相場に必勝のトレード手法は存在しないが, この局面ならば勝てるという相場は存在する. 価格の上昇下降はほとんどは五分五分だがほんのたまに歪みが生じて上がる可能性が高まる時期がある.
そのような勝てる可能性の高い相場でのみ相場でのみ勝負をすることで, 収支は📝大数の法則によってプラスに収束する.
これが必勝法.
🔦投資はガチャでありとにかく何回もガチャを回す - UKI
投資の結果は運に左右されます。というよりも殆どが運で決まるのです。
もしも改善プロセスを回せないのであれば、あなたの投資スキルは未来永劫、決して向上することはないのです。これは中身の分からないガチャをひたすら回しているのと同じことです。
投資の持つ不確実性と戦うためには、とにかく試行回数を稼ぐしかありません。我々が持つ唯一の武器は大数の法則なのです。従って、優位なトレーディング戦略とは「数をこなせる」戦略.
ガチャを引き続けるとお金がなくなっていく. データから予めガチャ台の中身を推定する.
🔦エッジには賞味期限がある - BANE
エッジには賞味期限がある. 過去に効いていたエッジは今効くかはわからない, つまり賞味期限切れになる. エンジニアがプログラムを書く時, 汎用性を追求したりダサイロジック動かしたくないという美意識がある. これで賞味期限切れのモノを食べて当たって食中毒を起こす.
;; https://twitter.com/bane_botter/status/1415138956161654788
まぁでもシストレ勢って職人気質っていうかエンジニアがプログラム書く時に、やたら『汎用性』を求めるのと一緒で『ダサいロジック動かしたくない』って美意識ある人多いと思うんだよね。俺もある。
できるだけ先に苦労をして “ぼくのかんがえたさいきょうのぼっと” を作りたいみたいな
この話は『聖杯』を手にしたいってロマンからくると思うんだけど、私はそれは無茶で、一過性のトレンドにしか収益機会ないんじゃないのかなーって思うんだけどどーなんだろ
賞味期限があるのは仕方なくてババ引かないようにする運ゲーというか周りに見つからないようにするかくれんぼというか
by BANE.
Insights
わたしは投資家になりたい, なのでこのトピックについて真剣に学びたい.