🎓金融工学

金融工学まとめ

Financial Enginnering. 投資に関わる意志決定に関わる工学全般をあつかう分野.

「その理論を使って金融商品を設計・評価し、ポジションをどう管理するか？」

意思決定に関わらないもの(ネットバンキング/オンライントレード/暗号通貨)は📝フィンテックといい金融工学とは分けるとwikipediaにはあるが, とりあえずこのwikiではこのメモにまとめておく.

デリバティブ、スワップ、仕組債、リスク管理など。

関連する学問分野

• 📝統計学
• 📝確率論
• 🎓オペレーションズ・リサーチ/OR
• 📝マーケットマイクロストラクチャー

金融理論

• 🚶ランダムウォーク

ブラック・ショールズ公式

📝デリバティブ(金融派生商品)の価格づけに現れる偏微分方程式（およびその境界値問題）のこと.

ブラック–ショールズ方程式 - Wikipedia

🎓数理ファイナンス

数学 x ファイナンス. (厳密に)価格をどう計算するか・証明するか.

• up: 🎓応用数学
• 数学ガチ税. 数学科出身.
• 数学的に厳密に証明していく. 価格モデルの数学的正しさを突き詰める分野.

金融工学Topics

• 💡金融工学は正規分布を前提に構築されているが実際は正規分布になるとは限らない

🔍ファイナンスと金融工学の間

たまたまネットでみつけた文章だけど面白いのでまとめておく(削除されるかも).

ref. 金融工学とはなにか? - ファイナンスと金融工学の間

日本語の金融工学は文脈によって広すぎる, しばしばファイナンスと同義. 英語のFinancial Enginneringは非常に狭い範囲を指す.

アメリカビジネススクールの内容は以下の通り.

1. Finance(ファイナンス)
   • (1.a) 投資理論
     • Investment(投資理論)
       • Asset Pricing(資産価格論)
       • 派生証券論(デリバティブズ論)
     • Captial Market(資本市場論)
   • (1.b) 企業金融
     • Corporate Finance(企業金融/企業財務)
2. Macroeconomics or Money and Banking
   • マクロ経済学
   • 金融論/銀行論

1がミクロ的分析, 2がマクロ的分析. 日本の伝統的な金融論は主に2を指す.

1のファイナンスは投資家側からみる1.aの視点と, 株式/債権を発行して資金をえる企業側の視点1.bがある.

以上の前提からの金融工学は, 数量的な側面を重視した目的志向型のファイナンスという学問の実践(1の分野)となる. 一方日本では, 2の金融論も含めたざっくりとした広義になっている. ここに違和感かある.

という話でした.

Topics

👨エドワード・ソープ

🔖ギャンブルに📝確率論を持ち込んだ. のちに, 📝株式投資においても数学で勝利.

• ウォール街の📝ハッカー.
• 🔖クオンツの祖.

🚀数学を使って稼ぎたいの夢を見せてくれた人.

---

• ～アルゴリズム取引・教養編～エド・ソープから学ぶケリー基準 - Qiita
• 君はエド・ソープを知っているか 2006年05月19日 | 大和総研 | 山下 真一

📕金融工学の父エドソープ/情報理論の父シャノンのタッグでカジノをハッキング！

ラスベガスをぶっつぶせ(2008). 応用数学はここから始まった？！

• ブラックジャック、カウンティングを開発.
• 👨クロード・シャノンと一緒にルーレットをハッキング.
• エド・ソープ 市場とカジノを制覇したクオンツの開拓者

💰フィンテック

金融工学 x ビジネス.

意思決定に関わらないもの(ネットバンキング/オンライントレード/暗号通貨)はフィンテックといい📝金融工学とは分ける.

• 📝Nubank
• 📝DeFi

🔗References

• 金融工学 - Wikipedia
• フィンテック - Wikipedia
• 📚ファイナンス機械学習 - マルコス・ロペス・デ・プラド(2019)

📚データ駆動ファイナンス - 吉川大介(2023)

経営工学科の教科書みたいな書き方.

• 数式多め.
• 💸統計的アービトラージ/StatArb、第7章. おそらくまともに日本語で解説されてる唯一の書籍.
• ファイナンス機械学習に挫折した人向け

refs

• https://github.com/dsk-yshkw/DataDrivenFinance
  • リポジトリをみると2ヶ月前にクリプト分析のnoteがある. 株からクリプトに研究対象が移った？！
• https://www.kyoritsu-pub.co.jp/book/b10013503.html
• 【書籍レビュー】データ駆動型ファイナンス: 基礎理論からPython機械学習による応用 | Quant College
• https://www.tus.ac.jp/academics/teacher/lightbox/7615.html
• <2025-11-06 Thu 17:33> 電子書籍購入
  • 理科大の岩城秀樹教授にレビューしてもらいましたとある. 経営学科で数理ファイナンスを教えていたのは知らなかった. 金融工学はここだったのか.
  • おおお、やはりこの分野は応用数学が大活躍だ. 感動する.
  • 前半は完全にファイナンスの学生用教科書.
  • アビトラの数学的定義とか、はじめてしったよ.
  • 一番最後に RNNをつかった共和分検定がある.

👉Related

実は大学の学部選びのとき若干迷った興味のある分野であり思い入れがある(🦊数学を使って稼ぎたい).

• up: 📂ファイナンス
• refs.
  • 📝応用数学
  • 📝アルゴリズム取引
  • 📝学問