DEX Aggregatorとは
数ある分散型取引所（🏢DEX）の中でも最も交換レートが良い取引所を選択してくれるサービス.
Liquidity Aggregatorとも.
特徴
- 📝DAOによって運営.
- 大抵の場合, ガバナンストークンもある.
- on-chain/off-chainがある.
機能一覧
サービスのよって差別化要素は異なるが一般的なものをまとめる.
- Swap: 複数取引所の最適な価格で売買を執行すること. 📝SOR注文みたいな.
- Cross-chain: 📝クロスチェーンスワップ: DEX取引所をまたぐSwap.
- Market: 📈ローソク足チャートの価格表示をチャートで表示してCEXのような感覚でトレード.
- 📈TradingViewのフレームワークをつかって表示しているところが多い.
- API: aggregatedされた価格を取得するAPIを提供.
- Yield Farming: 🎴イールドファーミング
- Stop-Limit: 📝逆指値注文, トリガー注文.
🚦RFQ-based Protocols
Request-for-Quote.
ユーザーが特定の資産に対して価格見積もりをリクエストし、市場参加者が最適な価格を提示する仕組みのプロトコル.
https://0x.org/docs/0x-swap-api/advanced-topics/about-the-rfq-system
- slippageなし(maker/taker方式).
- 2024年あたりから盛り上がってきた.
- DeFi Limit Orderのことか？. 🔌Jupiter Limit Order
PMM
Professional Market Maker
Taker
Gas Less Swap
https://0x.org/docs/gasless-api/introduction
🚦Intent-based Protocols
Transactionの抽象化概念.
ユーザーが取引の具体的な手順ではなく「意図」や「望む結果」を指定し、その条件に基づいて最適な取引を自動的に実行する仕組み.
- 手続的ではなく宣言的に.
- howではなくwhat.
- If a transaction says “do A then B, pay exactly C to get X back”, an intent says “I want X and I’m willing to pay up to C”.
- Cross-Chainの文脈でよくでてくる. intent-based bridge, intent-based swap.
- 🏢UniswapX
- 1inch Fusion
- Intent-Based Architecture and Their Risks - Paradigm
- Intent-based applicationsの概要と考察〜UniswapX, CowSwap, 1inch Fusion〜
Off-Chain Aggregators
- 🏢1inch: EVM Chain.
- 🏢Jupiter: Solana Chain.
- 🏢Uniswap X
- 👛MetaMask(ETH)
- Rango Exchange: https://rango.exchange/
- Arken: https://arken.finance/
- Pleexus, cross-chain aggregator: https://www.plexus.app/
🏢OpenOcean
DeFiだけでなくCeFiのデータもみれるところが差別化.
- https://openocean.finance/
- 『OpenOcean』の概要や特徴、AMAの内容をQ＆A形式で解説！ - CRYPTO TIMES
- CEOのAMAインタビューしている記事.
On-chain Aggregators
SwapSwap
Aggregate 2 DEX, ２つのDEXを対象にしたaggregate.
Solana
EVM DEX Aggregators
デファクトスタンダードはなく、各自が使いやすいDEXをつかっている印象.
比較
DeepSearch
現状では1inchがバランス型ソリューションとして汎用性が高く、ParaSwapがコスト敏感層、KyberSwapが機関投資家層、OpenOceanがクロスチェーン需要にそれぞれ強みを発揮する
- 1inch: バランス的に一番.
- Paraswap: コストが安い. 小規模高頻度向け.
- OpenOcean: CEX流動性結合
- 0x: 開発者むけだと群を抜く.
<2025-03-06 Thu 11:25>
🐎1inch
EVMの1番メジャーなDEX Aggregater.
- 経路探索アルゴリズム「Pathfinder」
- https://1inch.io/
- 【DEXアグリゲーター】1inch（ワンインチ）とは？｜暗号資産（仮想通貨）の専門メディア
1inch api
- 1inch.exchangeでトークンスワップをやってみる — EthereumDev Tutorial — | by Yuya Sugano | Medium
- Building a Trading Bot with 1inch API on Polygon | by yuichiro aoki | Medium
- https://github.com/yuichiroaoki/1inch-trading-bot
- Arbitrage bot with Node.js & 1inch - YouTube
<2025-03-05 Wed 16:50> 登録にKYC認証が必要(通らない… )
Fusion+ (intent-based atomic cross-chain swaps)
Atomic Cross-Chain Swap APIがある. これはすごそう.
https://portal.1inch.dev/documentation/apis/swap/fusion-plus/introduction
🏢0x.org
- EVM-20特化
- 開発者向けにつよい.
- 歴史が古い. 2016からある？
- https://0x.org/
DEV
- https://0x.org/docs/0x-swap-api/introduction
- sdk: https://0x.org/docs/libraries/swap-ts-sdk
- https://www.quicknode.com/guides/defi/dexs/interacting-with-0x-api-using-javascript
- repo: https://github.com/0xProject
Swap API/GasLess API
- Swap api:
🏢Matcha
0xのDEX Aggregatorはこれ. 抹茶？！
Refs
🏢KyberSwap
- 機関投資家向け. TWAP.
<2025-03-06 Thu 09:00>所感だがここが一番rateがいい気がする.
API
https://docs.kyberswap.com/reference/legacy/api-abi/restful-api/restful-api
🏢Paraswap
EVM系. https://www.paraswap.xyz/
コストがやすい？
DEV
apiあり.
https://developers.paraswap.network/
- delta api:
- market api: https://developers.paraswap.network/api/paraswap-api/paraswap-market-api
- js sdk: https://github.com/paraswap/paraswap-sdk
- こういうのもある. 調査中. https://github.com/paraswap/paraswap-dex-lib
🏢OpenOcean
https://app.openocean.finance/swap/
- CEXにも対応している.
- UIの評価は高い.
- api/sdk: https://openocean.finance/api/api-sdk/