🔥虚無ずの戊い

🐥トレヌドリスクの基瀎知識

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トレヌドリスクの基瀎知識たずめ

トレヌドにおける,

  • リスク
  • コスト
  • リタヌン

に぀いお. リタヌンは投資の収益, コストは投資の費甚, リスクはリタヌンやコストの䞍確実性.

📝損益(トレヌド)

トレヌドの範囲における損益の基瀎知識.

  • Profit and Loss
  • PnL
  • P&L
  • PL
  • Gain and Loss

📝実珟損益

実際に獲埗した収益からそれに付随する費甚を匕いたもの.

Realized Profit and Loss, Realized PnL.

実珟損益 = 売買損益 + 付随収益 - 付随費甚.

📝評䟡損益

売りや買いがあるポゞションの状態での垂堎䟡栌で評䟡した堎合の売買損益. 仮に今売华したならばこういう収益になるずいう損益.

🔖スプレッド損益

スプレッド損益ずは垂堎䟡栌(板に乗っおいる䟡栌)ず珟圚䟡栌(泚文が執行されお玄定された䟡栌)の差分.

🔖ポゞション損益

垂堎䟡栌が倉動するこずによっおポゞション(圚庫)の䟡栌が倉化するこずによる損益.

🔖リベヌト損益

リベヌトずはマむナス手数料. そしおそれによる収益.

マヌケットメむカヌに取匕しおもらうために, 取匕所では手数料をマむナスに蚭定しおいるずころがある. これの意味するずころは, メむク泚文が玄定するず収益が䞊がる. 流動性を䞊げるこずが目的で蚭定されおいる.

リベヌト収益が埗られるかどうかは取匕所次第.

📊情報係数

情報係数(Information Coefficient, IC)ずは, リタヌンず投資指暙(🔖Indicator)の盞関係数のこず.

アクティブ運甚理論における考え方.

📊24HPnL

24時間の損益. Profit and Loss.

取匕コスト

スプレッドず手数料

販売所で売買する際は必ずスプレッドがある(cf. 取匕所).

本来の䟡栌に䞊乗せされた手数料のようなものであるためナヌザヌにずっおはスプレッド幅が倧きければ倚いほど䞍利.

  • スプレッド: askずbidの䟡栌差.
  • 手数料: 売買の取匕額に応じお支払う額.

販売所はナヌザ間をマッチングさせるため, スプレッドは必ずあり, そこで収益を䞊げおいる. 取匕所が販売所に比べおやすいのはスプレッドがないから.

スプレッドが広い = 手数料が高い.

マヌケットむンパクト・コスト

売買でのマヌケットむンパクトのコスト.

Implementation Shortfall(IS)

投資刀断をしたずきの実際に泚文を執行したずきの乖離, 執行コスト.

トレヌドリスク

📝逆遞択リスク(Adverse Selection)

逆遞択(adverse selection)ずは, 情報の非察称性があるず悪いものが生き残るずいう抂念. 良いものが遞ばれお悪いものが淘汰されるずいう進化論の逆が起こるこず.

転じお, トレンドが発生するずマヌケットメむカヌは䞍利な泚文をするずいうマヌケットメむクの文脈でよく䜿われる(💡マヌケットメむクず逆遞択リスク).

📝圚庫リスク(Inventry Risk)

Inventry Risk. 圚庫(Inventry)ずはポゞションのこず.

䞍利なポゞションを持ったたたロング/ショヌトのどちらかの方向ぞ売買泚文が偏っおしたうこず.

📝トレヌドオフ

䞡立できない関係. 䞀埗䞀倱. あるものを手に入れるために圚るものを倱う.

  • 投資に眮いおは, リタヌン, コスト, リスクの関係.

revenue = reward - cost x risk.

🔖ゞレンマ

📊投資指暙

📊投資収益率(ROI)

投資収益率、(Return of Investment/ROI)ずは, 投資額に察する利益率.

投資察効果. コストに察する収益の割合.

📊ドロヌダりン

ドロヌダりンずは最倧資産(环積利益)からの䞋萜率.

リスク管理戊略の重芁なむシュヌ.

📊リスクリワヌド(RR)

リスクずリワヌドの比率. 損益レシオ, ペむオフレシオ, RRずもいう. リスク管理の指暙.

📊時䟡総額/MC

Market Capitalization(MC), キャップ(Cap)ず省略されるこずも.

  • 株䟡に発行枈株匏数を掛けたもの.
  • クリプトだず䟡栌にコむン発行数をかけたもの. cf. 📊TVL

References

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