🎓金融経済学

経済学 x ファイナンス.

• お金の流れに着目した経済学.
• ファイナンスの分類だと投資論 / 資産価格 (Investments / Asset Pricing)
• 企業に余剰資金を提供して運用したいと思っている投資家の理論
• 💸金融投資の理論、投資論.

Index

• Investment(投資理論)
  • 🎓資産価格理論
  • 💸デリバティブ取引
• Captial Market(資本市場論)
• 🎓最適ポートフォリオ理論

🎓最適ポートフォリオ理論

1952, Markowitz.

• 💡死と幸せの金融ポートフォリオ運用

🎴シャノンの悪魔

株式評価額と現金を常に1:1に保つ(リバランス)するように、株式を売ったり買ったりする手法, ポートフォリオ理論.

シャノンとは我らがぱぱ, 👨クロード・シャノン

🎓資産価格理論

Asset Pricing(資産価格論)

株式や債券などの資産の価格がどのように決定されるかを説明する金融経済学の理論.

効率的市場仮説(EMH)

効率的市場仮説(Efficient Market Hypothesis、EMH)

すべての利用可能な情報が完全に市場価格に反映されているとする仮説.

資本資産価格モデル(CAPM)

リスクとリターンの関係を明確化するモデル.

裁定価格理論/APT

Arbitrage Pricing Theory、APT

概要: 資産の収益率は、複数のマクロ経済的な要因（ファクター）によって決まると考える理論です。

特徴: CAPMが簡略化しすぎているという前提から、CAPMよりも少ない仮定で資産価格を説明しようとするものです。

応用: 複数の要因を考慮するため、より複雑な資産価格の分析に用いられます。

📝裁定取引(アービトラージ): 価格差を利用した資源配分の最適化経済活動.

無裁定価格理論

概要: 市場において、リスクとリターンの不均衡を利用した「裁定取引」が不可能であるという考え方に基づいた理論です。

基本定理: 裁定取引が存在しないことと、リスク中立確率が一意に定まることは同値であると示し、数理ファイナンスの中核的な役割を担っています。

ファクターモデル

ファクターモデルって何それ美味し…儲かるの？

<2025-11-05 Wed 16:35> AIに推薦されたのでメモ. クリプトだとだれもやらないよ. 重回帰分析みたいな方程式.

資本市場論

金利・インフレ・景気などのマクロ要因

• 🎓マーケットマイクロストラクチャー: これはよりミクロで金融工学的.

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